Por qué el seguro de vida para niños es una estafa

Cuando estaba embarazada de Fuss Fish, parecía que todos los habitantes del planeta querían venderme algo. Cada anuncio en Facebook, post de Pinterest y blog de mamá tenía algo que necesitaba comprar. Era como si los vendedores pudieran oler mi deseo de hacer todo bien por mi bebé. Principalmente, ignoré los teepees de pipí, los calentadores, los mordedores de $50, y los zapatos de bebé como el resultado normal del capitalismo. Pero cuando recibí un folleto por correo de Gerber Life Insurance a los seis meses de embarazo, mi sangre comenzó a hervir. Y cuanto más leo sobre ello, más frustrada me sentía

El folleto que recibí de Gerber decía algo así como: «¿No vale la pena el futuro de tu hijo $1 a la semana?» Qué pregunta tan ridícula. Obviamente, el futuro de mi hijo vale mucho más para mí que un dólar a la semana. Pero eso no significa que un dólar a la semana deba ir a Gerber. El seguro de vida para los niños es una estafa y venderlo preguntando a los padres si valoran el futuro de sus hijos es absurdo. Así que hoy, voy a explicar por qué su hijo realmente no necesita un seguro de vida.

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¿Qué vende Gerber?

Gerber Life Insurance Co. es el nombre del juego cuando se trata de seguros de vida para niños. Comenzaron a ofrecer pólizas de seguro de vida completa (también conocidas como IUL, vida universal indexada) para niños en 1967. Siguen teniendo la mayoría del mercado. Su propuesta a los padres es triple.

  1. En el trágico y terrible caso de que su hijo fallezca, su póliza de seguro Gerber cubrirá los gastos del funeral y otros gastos.
  2. Comprar una póliza hoy protege la capacidad de su hijo para obtener un seguro de vida asequible en el futuro.
  3. Una póliza de seguro de vida entera es un vehículo de ahorro al que su hijo puede acceder más tarde en la vida.

El tercer punto es el beneficio de traerlos a casa, el más vendido para Gerber y otras pólizas de seguro de vida entera para niños. Los padres se imaginan a sus hijos pidiendo prestado de sus planes para la universidad, su primera casa, o cualquier otro gasto importante que puedan necesitar. Aprovechan la oportunidad de ahorrar a bajo costo para el futuro de sus hijos. Aquí está mi paso a paso de por qué usted probablemente quiere evitar el salto cuando se trata de un seguro de vida completo.

1 – Su hijo no necesita seguro de vida

Soy un gran defensor de los seguros de vida para los padres. Para la mayoría de las familias, el seguro de vida es una necesidad para proteger a su cónyuge e hijos si ocurre lo peor. Pero su hijo realmente no necesita la parte del seguro de vida completa, y no se trata sólo de las tasas de mortalidad.

Por muy frío que pueda parecer, desde una perspectiva financiera, su hijo es un pasivo, no un activo, y sólo debemos asegurar los activos. Un activo es cualquier fuente de valor financiero para su familia. Es por eso que los padres deben tener un seguro de vida que reemplace sus ingresos, cubra cualquier gasto de cuidado de niños y pague sus deudas. Por otra parte, su hijo no tiene un ingreso para reemplazar y probablemente no ha acumulado mucha deuda de préstamos estudiantiles. Por lo tanto, no hay nada que asegurar.

¿Pero qué hay de los gastos de funeral?

En general, el funeral cuesta un promedio de $4,500 a $8,000 por un niño. Sin embargo, la mayoría de las funerarias ofrecen servicios a precio de costo para los padres que tienen que lidiar con el fallecimiento repentino de un niño, lo cual puede reducir el costo a menos de $1,000. Aunque estos costos son altos, especialmente considerando que la familia estadounidense promedio no puede manejar un gasto inesperado de $500 en efectivo, no es tan severo cuando se toma en cuenta la probabilidad de tener que enfrentar esta horrible situación.

De acuerdo con las tablas actuariales de la Administración del Seguro Social, hay un 0.41% de probabilidad de que un niño de un año no sobreviva hasta que cumpla 18 años. Esto significa que el 99.6% del tiempo usted pagará $1,385 durante 17 años por una póliza de seguro de vida de $10,000 que nunca utilizará. Es mejor que ahorre un fondo de emergencia que pueda usar para cualquier emergencia, no sólo para la baja probabilidad de que algo le suceda a su hijo.

2 – La mayoría de las personas pueden obtener un seguro de vida barato como adultos

El segundo argumento que hacen las compañías de seguros cuando venden seguros de vida para niños es que preserva la capacidad de su hijo para obtener un seguro como adulto. Si desarrollan una enfermedad que podría ser vista como una condición preexistente antes de la edad adulta, todavía pueden conservar la póliza de seguro de vida completa que usted compró para ellos cuando eran niños.

Sin embargo, la gran mayoría de las personas pueden obtener un seguro de vida a largo plazo barato y de calidad entre los 20 y 30 años cuando alcanzan la edad en que lo necesitan. Value Penguin estimó que el costo promedio de una póliza de seguro de vida a término de 20 años y $250,000 era de $27.88 por mes para un solicitante de 30 años. Alternativamente, una amiga mía está pagando actualmente $50 al mes por una póliza de seguro de vida completa de $200,000 para su hijo pequeño.

La manera más rentable de manejar el seguro para su hijo es esperar hasta que realmente lo necesite, y elegir una póliza de vida a término más barata que una de vida entera.

3 – Los seguros de vida entera son terribles vehículos de inversión

Gerber ofrece pólizas de $5,000 a $50,000 en su Plan de Crecimiento y yo quería usar el valor en efectivo construido en esos vehículos para mostrar cuán ineficaces son las pólizas de seguro de vida completa para ahorrar. Sin embargo, esto resultó ser difícil de hacer.

Fuera de este artículo de Slate en 2016, que citaba un valor en efectivo que creció hasta -obtenerlo- sólo el 54% de las primas pagadas para cuando su hijo cumpla 18 años, no pude encontrar cifras reales sobre el valor en efectivo de un plan de Gerber Life Insurance. Intenté llamar a la compañía para pedir un presupuesto, pero me dijeron que tendría que solicitar oficialmente el seguro y esperar 10 días hábiles para recibir el paquete de bienvenida. Incluso hice que tres amigos de los planes de Gerber comprobaran su valor en efectivo sin suerte. No tenían el papeleo original, y en sus portales en línea no se mostraba una tabla de valor en efectivo.

Afortunadamente, una amiga mía que tiene una póliza de seguro de vida completa para su hija a través de LSW FlexLife se ofreció a compartir los números detrás de su póliza.

Ilustración del valor de una póliza de seguro de vida completa

Ok, ¿quién está listo para algunos datos? Quería saber cuánto vale realmente una póliza de seguro de vida como inversión. Para obtener datos reales, tomé prestada la póliza de seguro de vida de mi amiga para su hija.

La póliza de mi amigo es para un beneficio por muerte de $200,000 con una prima mensual de $50. Como la mayoría de las pólizas de seguro de vida, además del beneficio por fallecimiento, tiene un valor en efectivo creciente que el titular puede tomar prestado o entregar la cuenta para ese pago. Ese valor en efectivo tiene un rendimiento mínimo garantizado del 2,5%, pero puede tener un valor más alto si el S&P funciona mejor que eso. Sin embargo, su retorno está limitado a un promedio del 11%. Entonces, ¿cómo se descompone en comparación con sólo invertir en una cuenta estándar?

El rendimiento mínimo garantizado no vale nada

Las pólizas de seguro de vida entera ofrecen un rendimiento mínimo garantizado de su «inversión» para protegerle teóricamente de los ciclos del mercado. En nuestro ejemplo de política, el rendimiento mínimo es del 2,50%. Pero, para ofrecer ese generoso 2.50% hay cargos involucrados que reducen su retorno real.

Para cuando el hijo de mi amiga cumpla 20 años, habrá pagado $12,000 en primas de seguro. El valor en efectivo garantizado de la póliza de su hijo será de sólo $6,066 o el 51% de sus primas. Alternativamente, si ella hubiera invertido directamente los $50 al mes en el mercado con un rendimiento del 2,50%, la cuenta de su hija valdría $15.327. Más del doble del valor!

Rentabilidad del 2,5% en una póliza de vida entera frente a la inversión independiente.

Esto significa que usted está renunciando al 50% de su valor para protección en momentos en que el mercado devuelve menos del 2,5%. Entonces, ¿con qué frecuencia se beneficia de esa garantía? Volví hasta 1930 y miré los resultados de S&P. En ese período, sólo hubo 2 veces desde 1930 en que el rendimiento a 20 años fue inferior al 2,5%. Y esas dos veces fueron -1,2% y +1,5% de rendimiento anual. No -50%. Los datos dicen que el rendimiento garantizado no vale nada.

La tapa de retorno máximo podría lastimarte

De acuerdo, dos veces desde 1930 hemos visto un retorno de menos del 2,5%. Entonces, ¿cuántas veces hemos visto un retorno superior al 11%? ¡10 veces! 10 de los 69 períodos de 20 años, o el 14,5% de los períodos, tuvieron un rendimiento superior al 11%! Así que ahora, no sólo la póliza de seguro de vida de su hijo no le está protegiendo realmente de las desventajas, sino que le está impidiendo obtener el retorno total del mercado.

Las barras verdes han devuelto más del 11%, las rojas por debajo del 2,5%. Fuente: CapitalIQ.

Incluso en los casos en los que el mercado funciona bien pero no supera el 11%, usted sigue perdiendo. En un caso ilustrado resaltado en esta póliza donde el S&P devuelve un promedio de 6.9%, la póliza tiene un valor en efectivo de $13,372 cuando el niño tiene 20 años de edad. Esto es un 44% menos que una cuenta de inversión tradicional con la misma rentabilidad del 6,9%. Como inversión, usted renuncia a $11,000 en valor con esta póliza.

Usted tiene que pagar para pedir menos dinero prestado

Y finalmente, si su hijo quiere tener acceso a su valor en efectivo significativamente más bajo y no perder su seguro de vida, tiene que pagar para hacerlo. La única manera de sacar dinero de una póliza de seguro de vida entera de manera permanente es entregarlo en efectivo, lo cual cancela la póliza. De lo contrario, tendrá que pedir prestado de su póliza. En el caso de la póliza de ejemplo, mi amiga no estaba segura del costo del préstamo, pero pensó que era del 3,5%. Si tiene razón, es relativamente afortunada. Gerber cobra un 8% por pedir prestado de sus pólizas! Más que la mayoría de los préstamos e hipotecas estudiantiles!

Así que si usted no debería comprar un seguro de vida para su hijo, ¿qué debería hacer?

Una póliza de seguro de vida completa para su hijo proporciona un seguro de vida innecesario, protege su capacidad de comprar un seguro de vida barato que es muy probable que todavía tengan entre los 20 y 30 años de edad, y tiene un impacto significativo en el rendimiento de su inversión. En algunos casos, es posible que recupere el valor de sus primas, pero aún así perderá el increíble valor del crecimiento compuesto si hubiera invertido ese dinero para su hijo en el mercado.

Si quiere ahorrar para el futuro de su hijo, ¡excelente! Configure un retiro automático de su banco a una cuenta de plan 529 o de inversión general. Invierta el dinero en fondos de índice de bajo costo y no lo toque hasta que sean adultos. Si ocurre lo peor, usted puede usar el dinero de su cuenta como si hubiera usado los ingresos del seguro de vida. Pero, si su hijo es uno de los 99.6% que felizmente apaga sus velas cuando cumple 18 años, usted habrá ahorrado mucho, mucho más para su futuro.