Unidades de existencias restringidas y la terminología que debe conocer

Las unidades de acciones restringidas son una excelente manera para que las empresas añadan incentivos a los paquetes de remuneración de los empleados. Si está recibiendo acciones restringidas de su empleador, es importante que comprenda los diversos términos desconocidos y las consecuencias fiscales para maximizar su valor.

Con demasiada frecuencia, los empleados no se toman el tiempo para entender cómo funciona la adquisición de derechos o las implicaciones fiscales de sus unidades de acciones restringidas. En este artículo, obtendrá una rápida conexión a tierra en acciones restringidas para ayudarle a comprender, evaluar y planificar mejor.

Las unidades de acciones restringidas y las opciones de acciones no son lo mismo

No es raro encontrar acciones restringidas y opciones de acciones discutidas dentro del mismo tema. Aunque a menudo se confunde, no es el mismo tipo de compensación para los empleados. Tratar de aplicar la terminología de uno a otro puede llevar a muchos malentendidos.

Las acciones restringidas son simplemente acciones (o la promesa de acciones) que una compañía le otorgará en una fecha futura. Las opciones sobre acciones son la opción de comprar dichas acciones a un precio específico en una fecha futura. Las acciones restringidas se gravan cuando se devengan. Las opciones de compra de acciones deben ser ejercidas y tienen diferentes implicaciones en cuanto al calendario y a los impuestos.

Cuando vea «acciones restringidas», asegúrese de que está claro si se refiere a acciones restringidas y no a opciones sobre acciones.

Acciones restringidas y adquisición de derechos

Las acciones restringidas pueden ser concedidas como parte de un paquete de empleo. En una fecha posterior después de la concesión, usted recibe a la derecha las acciones reales. Hasta entonces, debe esperar antes de que las acciones sean de su propiedad. Este período de espera se denomina adquisición de derechos.

La adquisición de derechos sigue un programa establecido por el empleador. Puede ser un programa escalonado, en el que se le distribuyen ciertas cantidades de acciones a lo largo del tiempo. O puede ser un programa de acantilados, lo que significa que todas las acciones se adquieren a la vez en una fecha futura.

  • Horario de Clasificación – Si usted recibe 1,000 RSU como parte de su concesión de acciones restringidas, éstas pueden ser adquiridas a 250 acciones cada año comenzando en el segundo año. El valor de cada conjunto de acciones consolidadas es el valor de mercado en el momento de la irrevocabilidad.
  • Horario de Cliff – Con este programa, todas las acciones estarán disponibles después de un cierto número de años. Por ejemplo, todas las 1,000 RSU pueden adquirir la titularidad después de 3 años de servicio.

Por lo general, existen disposiciones con respecto a la adquisición de derechos. Si usted queda incapacitado, se jubila o muere, las RSU pueden adquirir derechos inmediatamente. Puede haber disposiciones sobre lo que sucede cuando se compra la empresa. ¿Qué sucede si usted deja de fumar? Es importante conocer todos estos escenarios para que pueda estar preparado de antemano con una decisión informada.

Riesgo Sustancial de Confiscación

Uno de los principales atractivos para los empleadores que emiten subvenciones de acciones restringidas es que incentivan a los empleados a permanecer en la empresa durante varios años. Si un empleado desea el valor total de sus acciones restringidas, debe permanecer en la empresa hasta que todas las acciones se hayan adquirido. Esto se conoce como un riesgo sustancial de confiscación. Y durante este tiempo, las acciones no están sujetas a impuestos.

Para algunos empleados, el riesgo sustancial de pérdida de acciones restringidas se basa en el rendimiento. Durante cada año de empleo, el empleado debe alcanzar ciertas métricas de desempeño antes de que las acciones se conviertan en acciones. Además, los empleadores pueden restringir aún más a los empleados al exigirles no sólo que alcancen las métricas de desempeño, sino también que permanezcan en la empresa durante cierto tiempo. Para otros, y comúnmente, el riesgo de pérdida de derechos caduca con el paso del tiempo.

83(b) Elecciones

Una elección de 83(b) le permite ser gravado con la tasa de ingreso ordinaria sobre el precio de las acciones al momento de la concesión en lugar de cuando las acciones están restringidas. Esto puede presentar una ventaja fiscal si las acciones en el momento de la concesión son inferiores a las acciones en el momento de la irrevocabilidad. Cualquier valor adquirido por encima del precio de concesión, asumiendo más de un año después, será gravado a la tasa de ganancias de capital a largo plazo.

Si desea ver algunos escenarios 83(b) diferentes en acción, consulte este artículo: Lo que usted debe saber sobre una elección de 83(b) y acciones restringidas

Por supuesto, no hay forma de saber cuál será el precio de una acción en el futuro. El decomiso sigue siendo un riesgo, especialmente si sus acciones restringidas se basan en métricas de rendimiento y no simplemente en el tiempo que pasa en la compañía. Por ejemplo, si no alcanza las métricas de rendimiento en el segundo año y es despedido, perderá cualquier acción restringida no adquirida. ¿Qué significa esto si usted eligió el 83(b)?

Básicamente, usted habrá pagado impuestos sobre las acciones que nunca tendrá. Esta es una situación perdida. No puedes recuperar los impuestos que ya has pagado.

Hay muchos escenarios que trabajar cuando se trata de decidir sobre una elección de 83(b). Además, dado que esta decisión debe tomarse desde el principio, por lo general dentro de los 30 días posteriores a la concesión, deberá estar seguro de que está tomando la decisión correcta con bastante rapidez, ya que estará bloqueando un impacto a largo plazo que es irreversible. Esta es la razón por la cual es importante discutir los escenarios de elección 83(b) «a favor y en contra» con un profesional de las finanzas.

Implicaciones fiscales

Una vez que las acciones se han adquirido, muchos empleados se confunden sobre las implicaciones fiscales. Seguirán manteniendo las acciones adquiridas durante un año, creyendo que hay una ganancia fiscal a largo plazo sobre el valor total. Este no es el caso. Se produce un hecho fiscal una vez que las acciones han adquirido derechos. El resultado es que sus acciones consolidadas se gravan como ingresos ordinarios.

Si mantiene las acciones durante un año adicional, puede aprovechar las ganancias de capital a largo plazo si las acciones aumentan. Pero esas ganancias sólo provendrán de su base de costos desde la adquisición de derechos y no del valor total de las acciones adquiridas.

Las acciones restringidas se consideran salarios «suplementarios» en su W-2. Dependiendo del valor total de la adquisición de derechos, la factura de impuestos puede ser grande. Hay algunas maneras de pagar su factura de impuestos:

Rendición de acciones – Este método utiliza algunas de sus RSU para cubrir las retenciones de impuestos.

Pago directo – Si desea conservar todas sus acciones, puede pagar sus impuestos directamente o hacer que se los retengan de su cheque de pago.

Si hay un acuerdo de aplazamiento de impuestos disponible a través de su empresa, también puede optar por aplazar algunos impuestos. Usted seguirá pagando los impuestos de FICA y Medicare en el momento de la adquisición de derechos, pero se pueden diferir otros impuestos. El arreglo debe cumplir con las reglas de compensación diferida de la Sección 409A del IRC.

¿Qué significa todo esto?

Tenga en cuenta que en la fecha de adquisición de derechos, las restricciones de sus RSUs caducan y las acciones aparecen en la cuenta de corretaje que su compañía requiere. Asegúrese de que la cuenta de corretaje esté activada a su nombre.

A medida que las RSU se otorgan a través de un cronograma o de inmediato, usted debe estar planificando y anticipando su impacto financiero. Esto puede significar consideraciones sobre sus ahorros, asignación de cartera, jubilación y otras áreas de su vida financiera. Para comprender mejor el alcance completo que pueden tener las acciones con derechos adquiridos, es mejor hablar con un profesional de las finanzas